Идея проекта Nightwish "родилась" в июле 1996 года, когда клавишник и лидер группы Nattvidens Grat Туомас Холопайнен и его друзья сидели ночью вокруг бивачного костра. Туомас хотел создать чисто акустический проект, отличный от всего, что делалось до этого. Первые три песни были записаны с октября по декабрь 1996 года и были выполнены в акустическом ключе. На то время состав группы насчитывал всего три человека: Tarja Turunen - вокал, Tuomas Holopainen - клавишные, Erno (Emppu) Vuorinen - гитары и бас.
Демо под названием "Nightwish" было записано в течение декабря 96-января 97 года в студии их друга Теро Киннунена (Tero Kinnunen). После этого демо было послано на некоторые лейблы. Но звукозаписывающие компании не решились сотрудничать с группой.
Команда занялась экспериментами по добавлению к песням ударных (в группу приходит Jukka Nevalainen - ударные) и электрогитары вместо акустической гитары. После нескольких недель репетиций группа уходит в студийную работу и в апреле 1997 записывает семь песен, присутствующих на limited edition диска "Angels fall first". Песни были скорее думово-готические, нежели пауэровые, они присутствуют и на последующем выпуске диска "Angels fall first".
В мае 1997 команда подписывает контракт с финским лэйблом "SpineFarm", рассчитанный на два альбома. В августе команда уходит в студию и дописывает еще несколько песен, и вместе с первыми семью композициями они образуют альбом "Angels fall first" в том виде, в каком мы все его имеем сейчас. Особо стоит отметить классический оперный вокал Тарьи, что придает этому альбому неповторимый готический колорит, а также великолепную гитарную и клавишную работу музыкантов.
В этом альбоме также были широко использованы народные финские мотивы, достаточно взять в пример четырехчастную композицию Lappi(Lapland), основанную на финском фольклоре. Сессионным флейтистом на записи этого альбома был Esa Lehtinen.
Перед выпуском альбома на "SpineFarm" был выпущен сингл на песню "The Carpenter", поднявшийся на восьмое место в финских чартах. Сам же альбом "Angels Fall First" вышел в начале ноября и поднялся до 31 места в официальном финском чарте.
31 декабря 1997 года Nightwish отыграли свой первый концерт в Kitee. Зимой они отыграли всего семь концертов, т.к. Jukka и Emppu были в армии, а Tarja была занята своими делами. Nightwish и Spinefarm продлили контракт на три альбома вместо двух.
В апреле 1998 года начинается запись первого видео Nightwish на песню "The Carpenter".
К маю видео было готово и было сделано в Jyrki. Летом того же года в группу приходит басист Sami Vanska, что позволило Emppu бросить играть на басу и сосредоточиться лишь на гитарном мастерстве. Все лето группа провела в репетициях нового материала. В августе началась студийная работа над этим материалом. В конце октября запись была окончена. 13 ноября на концерте в Kitee было записано видео на песню "Sacrament Of Wilderness". 26 ноября был выпущен сингл этой песни, а 7 декабря был выпущен плод осеннего сидения в студии, альбом "Oceanborn", который являет собой более чистый пауэр метал и умопомрачительный профессионализм. Запись и сведение также выполнены на более качественном уровне, нежели в "Angels Fall First". В записи применялось множество нетрадиционных для пауэр металла инструментов, на которых играли приглашенные сессионные музыканты: Esa Lehtinen - флейта, Plamen Dimov - скрипка, Kaisli J. Kaivola - скрипка, Markku Palola - виола, ErkkiHirvikangas - виолончель.
Oceanborn поднялся до пятого места в официальном Финском чарте, а сингл "Sacrament of Wilderness" оставался первым номером в чарте синглов неделю.
В марте 1999 года был выпущен сингл на песню "Walking In The Air", включавший в себя также remastered версию песни "Tutankhamen" с альбома "Angels Fall First", а также невыпущенную ранее песню "NightQuest".
Весь 1999 год музыканты разъезжали по миру, принимая участие во всех крупных европейских рок-фестивалях. Широким успехом творчество группы пользовалось в Германии, славящейся своими металлическими традициями. В это самое время был записан сингл "Sleeping Sun". В августе сингл вышел в Германии. Он также включал композиции "Walking in the Air", "Swanheart" и "Angels Fall First". За один месяц в Германии было продано 15000 копий сингла. В это время было заключено соглашение, согласно которому Nightwish отыграют в Европейском турне 26 концертов с немецкой командой Rage.
В начале 2000 года группа начала записывать третий альбом. Новый альбом Wishmaster вышел в мае. Группа начала новое турне с новой программой со своего родного города Kitee. После шоу группа "получила" золотые диски за альбом Oceanborn и синглы Sacrament of Wilderness, Walking in the Air и Sleeping Sun. Альбом Wishmaster твердо утвердился первым номером в Финском чарте альбомов и оставался первым три недели. За эти три недели Wishmaster также достиг статуса золотого диска. Альбом был признан фэнами и критиками и был назван альбомом месяца немецким журналом Rock Hard (6/2000), подвинув новые работы Bon Jovi и Iron Maiden.